礦區位於山東省萊陽市，屬低山丘陵地區，為全國高速公路最密集的省份，無論礦山開採、選廠建設和物流，均非常便利。

中國煤炭資源網的資料顯示，山東省2008年粗鋼産量爲4,459萬噸，爲中國第三大鋼鐵生産省份，位居河北省和江蘇省之後。2008年的鐵礦石産量爲1,640萬噸，山東省的煉鋼廠因此嚴重依賴海外市場及國內其他省份提供的礦石。

山東省的大型冶煉廠和鐵礦數量有限，龐大的內需應確保標的集團鐵精礦的銷售。

該地區的交通運輸條件優越，車輛可經一條由煙臺或青島至萊陽的雙車道公路進入該地區，隨後再經一段10公里長的公路和5公里長的土路進入礦區。

專案區域地段便利，很容易獲得水電供應並找到有技能的勞動力。