矿区位于山东省莱阳市，属低山丘陵地区，为全国高速公路最密集的省份，无论矿山开采、选厂建设和物流，均非常便利。

中国煤炭资源网的数据显示，山东省2008年粗钢产量为4,459万吨，为中国第三大钢铁生产省份，位居河北省和江苏省之后。2008年的铁矿石产量为1,640万吨，山东省的炼钢厂因此严重依赖海外市场及国内其它省份提供的矿石。

山东省的大型冶炼厂和铁矿数量有限，庞大的内需应确保标的集团铁精矿的销售。

该地区的交通运输条件优越，车辆可经一条由烟台或青岛至莱阳的双车道公路进入该地区，随后再经一段10公里长的公路和5公里长的土路进入矿区。

项目区域地段便利，很容易获得水电供应并找到有技能的劳动力。